“在全國(guó)開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品?！?016年政府工作報(bào)告作出如此表態(tài)。盡管消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)至全國(guó)已不是新聞，但在今年兩會(huì)上重提，足見(jiàn)國(guó)家對(duì)消費(fèi)的重視。

隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，各層面改革不斷深入，“三駕馬車(chē)”對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用此消彼長(zhǎng)。2015年，最終消費(fèi)支出對(duì)中國(guó)GDP的貢獻(xiàn)率為66.4%，比上年提高15.4個(gè)百分點(diǎn)，消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮著“頂梁柱”作用。開(kāi)展消費(fèi)金融服務(wù)已成為各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的熱門(mén)趨勢(shì)。

各類(lèi)機(jī)構(gòu)競(jìng)相發(fā)力消費(fèi)金融

3月8日，中郵消費(fèi)金融公司發(fā)布“二胎貸”產(chǎn)品。只要一張“親子照+出生證明”，最高可貸到20萬(wàn)元，線上線下都可申請(qǐng)，吸引了眾多眼球。簡(jiǎn)單易行的信貸方案，或試圖實(shí)現(xiàn)個(gè)體消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈條的全覆蓋。

可以看到，2016年，隨著全面二孩政策的實(shí)施，相關(guān)食品、服飾、醫(yī)療、母嬰、家用和教育培訓(xùn)等消費(fèi)需求有望迎來(lái)新的增長(zhǎng)，而消費(fèi)金融如果能夠服務(wù)一個(gè)人的完整消費(fèi)鏈，釋放的潛力不容小視。

當(dāng)然，除了“二孩經(jīng)濟(jì)”可能帶來(lái)的促消費(fèi)動(dòng)力，伴隨各領(lǐng)域的消費(fèi)熱點(diǎn)相繼釋放以及各種利好政策的陸續(xù)出臺(tái)，大力鼓勵(lì)并發(fā)展消費(fèi)金融正成為當(dāng)今的主旋律，業(yè)內(nèi)也普遍看好未來(lái)國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇。

市場(chǎng)分析認(rèn)為，中國(guó)居民消費(fèi)杠桿力水平依然比較低，后工業(yè)時(shí)期，消費(fèi)必然成為一個(gè)社會(huì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，消費(fèi)金融領(lǐng)域是少有的藍(lán)海領(lǐng)域之一。

目前，市場(chǎng)上主要有三類(lèi)機(jī)構(gòu)通過(guò)不同途徑開(kāi)展消費(fèi)金融服務(wù)。一是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，即消費(fèi)金融公司，發(fā)起股東有商業(yè)銀行、百貨商超以及外資銀行等，主要從事車(chē)、房以外的消費(fèi)金融服務(wù)；

二是銀行、信托等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。相對(duì)而言，銀行開(kāi)展的消費(fèi)信貸涵蓋較廣，包括房貸、車(chē)貸及其他居民消費(fèi)，信托則通過(guò)其特有的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)提供消費(fèi)信托服務(wù)。

三是包括電商、民營(yíng)企業(yè)或互聯(lián)網(wǎng)金融公司，其中互聯(lián)網(wǎng)金融因具備高效靈活的特點(diǎn)發(fā)展迅猛。

參與主體越來(lái)越多，消費(fèi)金融市場(chǎng)到底有多大？據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，截至2015年末，中國(guó)居民消費(fèi)信貸余額為18.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.3%，是一般貸款增速的1.6倍，且近幾個(gè)季度呈加速上升趨勢(shì)。

此處消費(fèi)信貸的口徑是除了住房貸款以外的其他消費(fèi)貸款，如裝修、旅游等。中國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)起步晚，發(fā)展并不充分。2015年人民幣各項(xiàng)貸款余額約94萬(wàn)億元，居民消費(fèi)信貸的份額約占20%，而這一比例在美歐發(fā)達(dá)國(guó)家則超過(guò)60%。

開(kāi)發(fā)定制化金融產(chǎn)品和服務(wù)

如何讓更多人享受消費(fèi)金融服務(wù)？消費(fèi)金融公司的實(shí)踐是“消費(fèi)+場(chǎng)景”，如校園、醫(yī)療和商場(chǎng)等都是具體場(chǎng)景?！?016年中國(guó)消費(fèi)金融趨勢(shì)報(bào)告》顯示，消費(fèi)金融領(lǐng)域有幾個(gè)趨勢(shì)越加明顯：場(chǎng)景入口化、金融嵌入交易，場(chǎng)景與金融結(jié)合使金融更有溫度。

此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代深入推進(jìn)，消費(fèi)者的交易行為和特征將逐漸數(shù)據(jù)化，使未來(lái)消費(fèi)金融服務(wù)從客戶準(zhǔn)入、預(yù)授信再到審批和風(fēng)險(xiǎn)控制的全流程都將通過(guò)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)。實(shí)踐中需要研究消費(fèi)者個(gè)性需求，開(kāi)發(fā)與消費(fèi)者行為緊密相關(guān)的定制化金融產(chǎn)品和服務(wù)。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮中，場(chǎng)景和流量是王道?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)為國(guó)內(nèi)個(gè)人和家庭消費(fèi)領(lǐng)域提供了重要工具，如分期樂(lè)專(zhuān)注于大學(xué)生分期購(gòu)物，從大學(xué)生分期購(gòu)買(mǎi)手機(jī)切入市場(chǎng)，逐步拓展到3C數(shù)碼、運(yùn)動(dòng)戶外、洗護(hù)美妝和吃喝玩樂(lè)等其他品類(lèi)，滲透到了中國(guó)3500萬(wàn)大學(xué)生日常消費(fèi)的各個(gè)場(chǎng)景。

除了分期購(gòu)物平臺(tái)，以阿里、騰訊、百度和京東等為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，將金融植入各類(lèi)生活場(chǎng)景中，開(kāi)展消費(fèi)金融好似信手拈來(lái)，如螞蟻花唄、借唄、京東白條和百度有錢(qián)等。

建立細(xì)分人群信用評(píng)估體系

然而，目前消費(fèi)信貸發(fā)展還受信用體系建設(shè)不完善的制約，存在較多問(wèn)題。如在全消費(fèi)場(chǎng)景和巨大流量中，很多針對(duì)大學(xué)生群體的分期消費(fèi)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上存在由于一些大學(xué)生經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性較差、攀比心理強(qiáng)和信用意識(shí)薄弱等導(dǎo)致違約行為和不良信用記錄發(fā)生的情況。

分析認(rèn)為，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融這種新興業(yè)態(tài)的監(jiān)管執(zhí)法需要有關(guān)部門(mén)協(xié)同跟進(jìn)，平臺(tái)自身也需要不斷加強(qiáng)和完善風(fēng)控體系，同時(shí)加強(qiáng)理性消費(fèi)教育引導(dǎo)，并建立細(xì)分人群信用評(píng)估體系。

同時(shí)，針對(duì)實(shí)踐中有組織的欺詐行為，希望全行業(yè)能聯(lián)合起來(lái)，建立黑名單共享聯(lián)盟，與政府相關(guān)部門(mén)一起，聯(lián)手打擊有組織的欺詐行為。

對(duì)那些缺少金融服務(wù)的區(qū)域來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融是很多金融服務(wù)下沉的重要信號(hào)。消費(fèi)金融以較安全的金融服務(wù)切入市場(chǎng)，可推動(dòng)征信和風(fēng)控的完善，逐步完善整個(gè)金融市場(chǎng)。